Sophia : 16,2 M€ pour l'entrée en bourse de Txcell

La biotech sophipolitaine TxCell a réussi son entrée en bourse à la mi-avril. Ce n'était pas gagné d'avance. Plusieurs analystes estimaient que cette entrée en bourse était trop précoce. Ainsi "Le Revenu Français" avait déconseillé l'achat, estimant que "la technologie est prometteuse et les besoins médicaux indéniables. Mais les projets de Txcell sont trop peu avancés pour offrir des garanties suffisantes aux investisseurs".

L'opération a été réalisée suite à l'admission aux négociations de 7.860.467 actions existantes composant le capital social de la société, et de 2.903.226 actions nouvelles émises. Txcell, en revanche, qui avait espéré lever 24 M€ devra se contenter de 16,2M€, l'introduction s'étant faite sur le bas de la fourchette à 5,58 euros (le haut étant de 6,82 euros). Pour cette introduction, la biotech, spécialisée dans l’immunothérapie pour le traitement des maladies inflammatoires et auto-immunes chroniques, a bénéficié du soutien de ses actionnaires de référence Auriga Partners, Seventure et Innobio, et de Bpifrance Participations qui ont souscrit à l’augmentation de capital pour respectivement 5,7 et 8,1 M€.

Pour son premier jour de Bourse, le 14 mars dernier, la société a bien tenu, se négociant à 5,78 euros, soit légèrement au-dessus de son prix d'admission. Actuellement le cours se situe à 5,62€, soit toujours un peu plus que lors de l'entrée, ce qui valorise Txcell à 64,02 M€. C'est la quatrième levée de fonds de cette société, levées qui jusqu'à présent avait été faites auprès de fonds d'investissements et du FSI (10,5 M€ en 2004, 10,5 M€ en 2008 et 12,4 M€ en novembre 2012).