Société pharmaceutique de recherche et de développement, jouant sur les propriétés de l'acide nitrique, NicOx compte lever plus de 200 millions de francs. Réponse le 25 octobre...
Décidément les start-ups sophipolitaines ont le vent en poupe. Après l'entrée du groupe Arnault dans Aucland, par l'intermédiaire de son fonds d'investissement Europe@Web, c'est une autre start-up, dans le secteur de la santé celle là, qui va lever des fonds en bourse. Ainsi NicOx, société pharmaceutique de recherche et développement, qui applique les propriétés récemment découvertes de l'oxyde nitrique au développement de nouveaux médicaments, vient-elle d'annoncer son intention de s'introduire sur le Nouveau Marché de la Bourse de Paris.
Les modalités de l'introduction
NicOx envisage de procéder à l'émission d'environ 1.617.000 actions ordinaires nouvelles. Parallèlement, certains actionnaires prévoient de procéder à la cession d'environ 721 389 actions existantes de la société. Les actions de NicOx seront proposées aux investisseurs dans le cadre d'une offre globale, selon les conditions suivantes : un placement, en France et hors de France, notamment aux Etats-Unis (selon la règle 144 A), portant sur 90% de l'offre ; une offre à prix ouvert (OPO) pour les particuliers en France, portant sur un minimum de 10% de l'offre.
Afin de couvrir les éventuelles surallocations, NicOx consentira également à la banque chef de file une option permettant la souscription d'un maximum d'environ 350.760 actions nouvelles supplémentaires. L'ensemble de l'opération sera dirigé par Credit Suisse First Boston (CSFB), chef de file et introducteur teneur de marché et par la Société Générale, co-chef de file et co-introducteur teneur de marché.
La fourchette indicative de prix d'offre des actions se situe entre 20 euros et 24 euros par action. Le prix définitif de ces actions sera fixé le 25 octobre 1999. Le produit net pour la société provenant de cette offre est estimé à 32,3 millions d'euros, hors option de surallocation et après déduction des frais liés à l'opération. NicOx a l'intention d'affecter les ressources générées par ce placement au financement de ses activités de R&D.
Deux Nobel dans le comité scientifique
En dehors des fondateurs, qui possèdent à ce jour 34,2% du capital de l'entreprise, cinq investisseurs se partagent actuellement l'essentiel du capital de NicOx : Apax Group (22,3%), Sofinnova Group (15,4%), HealthCap Group (10,3%), European Medical Ventures (9,2%), Paribas Investissements Dvt (8,1%). Des entrées qui se sont faites à l'occasion de deux tours de table successifs de 13 et 43 millions de francs.
La société, créée en 1996 par trois industriels de la pharmacie (Michele Garufi, Piero Del Soldato et Elisabeth Robinson), emploie aujourd'hui 20 personnes, basées à Sophia-Antipolis et à Milan, où elle dispose d'un laboratoire de synthèse chimique. Son conseil scientifique, composé de sept chercheurs éminents, compte en particulier deux prix Nobel de Médecine, les Professeurs Bengt Samuelsson, récompensé pour ses travaux sur les prostaglandines et les leucotriènes et Louis J. Ignarro, de la UCLA School of Medecine, dont les recherches ont permis d'identifier l'oxyde nitrique comme molécule 'messager'.
Des médicaments plus actifs et plus sûrs
La technologie de NicOx consiste à exploiter les propriétés bénéfiques de l'oxyde nitrique en greffant sur des médicaments existants une structure chimique libérant de l'oxyde nitrique. Les produits mis au point par NicOx sont susceptibles d'entraîner moins d'effets secondaires et de présenter une efficacité supérieure à celle des médicaments actuellement disponibles.
Cette technologie innovante est protégée par des brevets mondiaux et porte sur de nombreux projets, dont le plus avancé, HCT 1026 (NO-flurbiprofène) est actuellement en développement clinique de phase II pour le traitement de l'incontinence urinaire. Des essais cliniques doivent également débuter pour quatre autres produits innovants dans le courant de l'année 2000.
Grâce à sa plate-forme technologique, NicOx a signé en 1998, un accord de partenariat majeur avec le laboratoire pharmaceutique suédois Astra pour les droits de développement et de commercialisation pour les molécules NO-AINS (anti-inflamatoires non stéroidiens libérant l'oxyde nitrique). La technologie des dérivés nitrés de NicOx permet de donner une nouvelle jeunesse à cette gamme de médicaments. Il est ainsi possible de garder les effets thérapeutiques des AINS, tout en enlevant les effets secondaires indésirables, notamment au niveau gastrique. Ce qui rend le médicament à la fois plus actif et plus sûr pour traiter la douleur et l'inflammation.