Vente d'Amadeus : environ 700 millions d'euros net pour Air France-KLM

La vente d'Amadeus aux fonds d'investissements britanniques BC Partners et Civen, à travers l'un des plus importants LBO jamais réalisé en Europe, rapporterait quelque 700 millions d'euros à Air France-KLM, selon le quotidien Les Echos de ce matin lundi. Pour le quotidien, il s'agit d'une très belle opération pour la compagnie nationale, ainsi que pour les deux autres actionnaires de référence, Lufthansa et Iberia. Sur la base de 7,35 euros par action, Amadeus, premier employeur de Sophia Antipolis, a été valorisé à 4,3 milliards d'euros, tandis qu'Air France KLM, qui détient avec 23,4% la participation la plus importante recevrait 800 millions d'euros soit de 650 à 700 millions net selon le montant des prélèvements fiscaux.

Une opération d'autant plus intéressante qu'Air France-KLM conserverait le même niveau de participation dans la nouvelle structure. Ce rachat d'Amadeus n'attend plus aujourd'hui que le feu vert de Bruxelles. Cette plus-value exceptionnelle devrait être aussi intégrée aux comptes du prochain exercice 2005-2006, l'exercice en cours devant être clos le 31 mars. L'annonce de ce gain exceptionnel faite par Les Echos ajoutée aux bons chiffres de janvier (+ 10,3% du trafic passagers pour la compagnie) poussaient à la hausse l'action d'Air France-KLM, ce matin à Paris (+2,41% à 14,85€).